Jednocześnie zarządzanie szerokim portfolio aktywów umożliwiłoby optymalizację handlu na hurtowym rynku energii elektrycznej. Fuzja Orlen i PGNiG ma potencjał przynieść wiele korzyści dla polskiej gospodarki. Połączenie tych dwóch potężnych firm może stworzyć silnego gracza na rynku energetycznym, który będzie w stanie konkurować z innymi międzynarodowymi podmiotami. Ponadto, fuzja może przyczynić się do zwiększenia efektywności operacyjnej oraz wpływu na kształtowanie cen na rynku.
Obecnie trwają intensywne negocjacje między Orlenem a PGNiG w sprawie fuzji. Obie strony wyraziły zainteresowanie połączeniem swoich sił w celu stworzenia jeszcze silniejszego podmiotu na rynku energetycznym. Jednakże, proces fuzji jest skomplikowany i wymaga zgody różnych organów regulacyjnych oraz akcjonariuszy. Temat fuzji Orlen i PGNiG jest jednym z najbardziej dyskutowanych w polskim sektorze energetycznym. W tym artykule przyjrzymy się najnowszym informacjom na temat fuzji oraz przedstawimy prognozy dotyczące daty jej realizacji.
Mówiono wówczas m.in., że dzięki tej operacji będą realizowane najbardziej ambitne inwestycje w niskoemisyjną i zeroemisyjną energetykę oraz zostanie wsparta dekarbonizacja branż petrochemicznej i energetycznej. Na razie jednak nie wiadomo, w jakim stopniu udało się już zrealizować te cele. Koncern nic nie mówi też Przenoszenie sił kryptowaluta (część I) o szkodach, jakie ewentualnie fuzja miała wyrządzić rynkowi, ani o ewentualnych nieprawidłowościach z nią związanych. Przyznaje jedynie, że w związku z przejęciem PGNiG nie składał żadnych zawiadomień o popełnieniu przestępstwa do organów ścigania.
Więcej niż na przykład niemiecki koncern Bayer, który obecnie jestwyceniony na 30,52 mld dolarów. Mógłpochwalić się ponad czterokrotnie większą wyceną i naprzemiennie z GrupąVolkswagen był najwyżej wycenianą niemiecką spółką. To już jednak przeszłość, akłopoty po fuzji Bayeru z amerykańskim Monsanto, związane z pozwami sądowymiza rakotwórczy glifosat, ciągną się do dzisiaj. Integracja spółek w ramach jednego koncernu multienergetycznego pozwoli także zoptymalizować działalność segmentu detalicznego,.
Rosną wątpliwości co do dalszych losów producenta Roomby. Akcje runęły
Pod koniec lipca PKN Orlen i PGNiG podpisały plan połączenia, który zakładał przeniesienie całego majątku PGNiG na PKN Orlen w zamian za akcje Orlenu przyznawane akcjonariuszom PGNiG. W zamian za jedną akcję PGNIG akcjonariusze spółki otrzymają 0,0925 akcji połączeniowej. Przejęcie przez Orlen może przynieść większą stabilność finansową dla PGNiG. Orlen to solidna firma, która ma duże doświadczenie w branży energetycznej. Dzięki temu PGNiG może zyskać dostęp do większych zasobów finansowych i lepszych warunków kredytowych.
Jaka umowa między firmami?
- Tydzień temu Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Orlenu poparło połączenie z Lotosem.
- ANWIL we Włocławku, czeski Unipetrol, litewska spółka ORLEN Lietuva, czy spółka Energa.
- W wyniku połączenia PKN ORLEN i PGNiG, a wcześniej także Grupy LOTOS, udział Skarbu Państwa w połączonym koncernie wzrośnie do blisko 50%, co oznacza, że kontrola nad nim zostanie dodatkowo wzmocniona.
- (…) Będziemy budować silny upstream w Polsce, gdzie przeznaczymy znaczne środki w zakresie poszukiwania i wydobycia — mówił.
- Orlen przypomina, że jego strategia zakłada zwiększenie wydobycia ropy i gazu, poprawę efektywności finansowej tego biznesu i stworzenie warunków do magazynowania CO2, a w dalszej perspektywie także wodoru.
- PKN ORLEN i PGNiG uzgodniły i podpisały plan połączenia, które nastąpi poprzez przeniesienie majątku PGNiG do PKN ORLEN.
W tym czasie powinny też powstać dwa reaktory SMR o łącznej mocy 0,6 GW, co umożliwi zapewnienie stabilnych i niskoemisyjnych źródeł energii. „Kamieniem milowym tego projektu było podpisanie kluczowego porozumienia w sierpniu br., zabezpieczającego interesy Orlenu w ramach OSGE (firma odpowiedzialna za realizację inwestycji w SMR-y – red.). Dzięki niemu pierwszy reaktor BWRX-300 stanie we Włocławku, co jest szczególnie ważne ze względu na potencjał dekarbonizacyjny aktywów Orlenu w tym mieście” – twierdzi giełdowa spółka.
Niższe odsetki dla nowych obligacji skarbowych. Rząd korzysta z sytuacji
Ponadto – tak jak w przypadku fuzji z Lotosem dokonanej 1 sierpnia 2022 r. „Akcjonariusze spółki PGNiG stali się beneficjentami polityki dywidendowej wprowadzonej przez nowy zarząd grupy Orlen. W tym roku dywidenda wypłacona za rok 2024 była rekordowa i sięgnęła kwoty 6 zł na jedną akcję” – przypomina zespół prasowy koncernu. Umowę zawartą pomiędzy ORLEN a Gaz-System poprzedziła w lutym br. Udziałów w spółce Gas Storage Poland, pełniącej funkcję operatora systemu magazynowania gazu ziemnego. Operator udostępnia pojemności i moce instalacji magazynowych wszystkim uczestnikom rynku usług magazynowania gazu.
PKN ORLEN i Grupa LOTOS na ostatniej prostej w kierunku połączenia
W jego ramach wdrożono już wspólne logowanie dla firm PGNiG Obrót Detaliczny (handel gazem), Energa Obrót (sprzedawca prądu) i Orlenu (obrót paliwami). Wkrótce dołączy do nich Orlen Charge (świadczy usługi ładowania pojazdów elektrycznych). Ma to wzmocnić ich konkurencyjność w wymagającym otoczeniu rynkowym. To jednak tylko jeden z pierwszych kroków do stworzenia kompleksowej oferty. „Zgodnie z nią, jedną z najważniejszych inwestycji jest Baltic Power, najbardziej zaawansowany projekt wiatrowy na polskiej części Morza Bałtyckiego i pierwsza polska morska farma wiatrowa, której uruchomienie zaplanowano na 2026 r.
Poprzez poszerzenie bazy klientów, którym koncern będzie w stanie zaoferować zintegrowaną ofertę produktową. Pod koniec lipca obie państwowe spółki podpisały plan połączenia. Wynika z niego m.in., że w zamian za jedną akcję PGNiG jego akcjonariusze otrzymają 0,0925 akcji Orlenu. Wcześniej PKN ORLEN złożył wniosek o zgodę na przejęcie PGNiG do Komisji Europejskiej. Zadecydowała ona jednak o przeniesieniu kompetencji oceny transakcji do polskiej instytucji, uznając ze względu na jej specyfikę, za kompetentny organ do oceny skutków koncentracji na rynku krajowym. PKN ORLEN złożył wniosek o zgodę na przejęcie PGNiG do Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów.
Obie państwowe spółki ogłosiły właśnie podpisanie dokumentu, który reguluje warunki transakcji. W wyniku połączenia PKN ORLEN i PGNiG, a wcześniej także Grupy LOTOS, udział Skarbu Państwa w połączonym koncernie wzrośnie do blisko 50%, co oznacza, że kontrola nad nim zostanie dodatkowo wzmocniona. Będzie to zdecydowanie więcej niż w samym PKN ORLEN przez fuzją z Grupą LOTOS i PGNiG, kiedy udziały Skarbu Państwa wynosiły ok. 27,5 proc. Tym samym PKN ORLEN pozostaje spółką publiczną, notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i ocenianą przez prywatnych inwestorów, jednak w pełni zabezpieczoną i nadzorowaną przez Skarb Państwa.
Jednakże, przejęcie PGNiG przez Orlen może wpłynąć na wartość akcji PGNiG w zależności od strategii i działań podejmowanych przez Orlen. Stworzenie zintegrowanej Grupy umożliwiłoby pełne wykorzystanie i rozwój kompetencji pracowników. Obecnie na rynku odczuwalny jest deficyt pracowników, szczególnie w branży produkcyjnej.
O firmie
Finalizacja procesu umożliwi budowę silnego koncernu multienergetycznego, opartego na aktywach PKN ORLEN, Grupy LOTOS oraz PGNiG, realizującego inwestycje zwiększające bezpieczeństwo Hetty Zielony – Znani handlowcy energetyczne i niezależność surowcową Polski. W ostatnich tygodniach wiele dyskusji toczy się wokół przejęcia Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa (PGNiG) przez Orlen. To strategiczne połączenie dwóch potężnych graczy na polskim rynku energetycznym budzi wiele pytań dotyczących przyszłości akcji PGNiG. Czy warto zainwestować w akcje PGNiG po przejęciu przez Orlen? Realizacja maksymalnych korzyści z połączenia wymaga kompleksowego podejścia – zintegrowanego programu transformacji Grupy ORLEN. Integracja PKN ORLEN z PGNiG, liderem w z sektora naftowo- gazowego w Polsce wykracza poza typową realizację prostych projektów integracyjnych.
- Orlen będzie miał dostęp do bogatych zasobów gazu ziemnego, które są jednym z głównych obszarów działalności PGNiG.
- Jej skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 131,5 mld zł w 2021 r.
- Tym samym powstała największa w Europie Środkowej grupa paliwowo-energetyczna, która pod względem przychodów jest wśród 150 firm na świecie i obsługuje ponad 100 milionów klientów.
- Integracja tego obszaru w ramach nowego koncernu umożliwi wzrost wydobycia, ułatwi pozyskanie perspektywicznych złóż i będzie szansą do dynamicznego rozwoju spółek serwisowych w Grupie.
- Wystąpiły one głównie w obszarach wydobycia i handlu ropą i gazem oraz logistyki i zarządzania łańcuchem dostaw.
Drugie dno fuzji Orlenu z Lotosem i PGNiG. Groźba wrogiego przejęcia
Rebranding i konsolidacja mają ruszyć na początku przyszłego roku, a ich zakończenie planowane jest w 2027 r. Orlen trzy lata temu komentując połączenie z PGNiG przekonywał, że umożliwi ono przyspieszenie rozpoczętych już inwestycji, w tym m.in. W budowę morskich farm wiatrowych oraz powstanie małych modułowych reaktorów jądrowych (SMR).
Proces połączenia jest realizowany we współdziałaniu i w uzgodnieniu ze stroną społeczną, a pracownicy PGNiG i Grupy Kapitałowej PGNiG są informowani o przebiegu procesu połączenia na każdym jego etapie. Ze źródeł portalu Business Insider wynika, że w biznesie detalicznym koncern ma działać pod marką MyOrlen. W jej ramach będzie sprzedawał paliwa, gaz, energię oraz świadczył usługi dotyczące elektromobilności.
Przejęcie PGNiG przez Orlen oznacza, że akcje PGNiG zostaną przeniesione Czego jeszcze nie wiecie o Lexatrade – opinie do portfela inwestycyjnego Orlenu. Do jej działalności należy też zagospodarowanie złóż gazu ziemnego i ropy naftowej w kraju i za granicą oraz świadczenie usług geologicznych, geofizycznych i poszukiwawczych w Polsce i za granicą. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży spółki sięgnęły 69 mld 964 mln zł w 2021 r. Tym samym powstała największa w Europie Środkowej grupa paliwowo-energetyczna, która pod względem przychodów jest wśród 150 firm na świecie i obsługuje ponad 100 milionów klientów. Nazwę firmy PGNiG Termika na Orlen Termika (zajmuje się produkcją i sprzedażą energii w Warszawie) oraz wspomniane nazwy firm zajmujących się poszukiwaniami i wydobyciem ropy i gazu. Wśród największych spółek należących pierwotnie do grupy PGNiG, które do dziś nie zmieniły szyldu, jest m.in.
W wyniku konsolidacji łączne zatrudnienie wyniosłoby ponad 60 tys. — Te synergie możemy bardzo szybko wypracować — dodał Daniel Obajtek. Przypomniał, że w czasie ostatnich czterech lat płocki koncern zainwestował 35 mld zł. Prezes Orlenu Daniel Obajtek już skomentował podpisanie planu połączenia. W mediach społecznościowych wskazał, że “silny koncern multienergetyczny to możliwość realizacji inwestycji kluczowych dla bezpieczeństwa i niezależności surowcowej Polski”. PKN Orlen przeprowadzi ofertę publiczną akcji połączeniowych skierowaną do akcjonariuszy PGNiG, na podstawie prospektu, po jego zatwierdzeniu przez Komisję Nadzoru Finansowego.
Kapitały własne całej Grupy (przypadające na akcjonariuszy j.d.), czyli różnica między aktywami całkowitymi a jej zobowiązaniami, podliczono w ostatnim sprawozdaniu finansowym na 145,7 mld zł. Proces połączenia PKN ORLEN i PGNiG od początku prowadzony jest w dialogu ze stroną społeczną i uwzględnia jej ważną rolę w budowaniu nowej Grupy ORLEN. PGNiG posiada mocną ekspozycję na zmiany cen ropy i gazu w związku z dominującą rolą segmentu wydobycia.